Договор синдицированного кредита
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Договор синдицированного кредита». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.
Содержание:
Синдицированный кредит — это самостоятельная форма кредитных отношений, предусматривающая предоставление кредита группой банков в рамках одного кредитного соглашения. Для России синдицированный кредит — это относительно новая форма банковского кредитования.
Получив от последнего эти платежные поручения, а также его извещения о предстоящем использовании заемщиком кредита, каждый банк-участник открывает у себя заемщику ссудный счет и переводит со своего корреспондентского счета требуемую сумму в банк-агент для последующего зачисления ее заемщику на его расчетный счет.
Что такое “синдицированный кредит”? Как организуется сделка по выдаче синдицированного кредита? Где и как применяются синдицированные кредиты? В чем выгода от использования синдицированной формы организации кредитования для заемщиков и кредиторов?
Синдицированный кредит: плюсы и минусы
В результате были подготовлены условия для разработки российского законодательства о синдицированном кредите, результатом которых стал Закон о синдицированном кредите.
В соответствии с ч. 2 ст. 2 Закона о синдицированном кредите (займе) заемщиком по договору синдицированного кредита (займа) могут быть только юридическое лицо или индивидуальный предприниматель.
После подписания предварительного договора банк#x2011;организатор определяет круг потенциальных кредиторов. При этом учитываются кредитная политика и финансовые возможности предполагаемых участников, опыт взаимодействия с ними по другим операциям, а также пожелания заемщика.
Банк России определяет синдицированные кредиты как кредиты, в связи с предоставлением каждым из которых принят риск двумя или более банками в соответствии с заключенными между ними договорами. В частности, Инструкция ЦБ РФ от 3 декабря 2012 г.
В качестве организатора, как правило, выступают крупные известные банки, имеющие неоднократный положительный опыт участия в синдикатах.
Договор синдицированного кредита должен быть заключен в простой письменной форме, а несоблюдение письменной формы влечет его ничтожность. Не требуется нотариальное удостоверение или регистрация договоров.
Кроме того, у заемщика снижаются административные расходы по обслуживанию кредитного портфеля (за счет единых условий кредитования). Кроме того, синдицированные кредиты – это еще и способ расширить существующий круг банков-партнеров и тем самым также оптимизировать существующий кредитный портфель.
Сейчас, после выборов и при некоторой экономико-политической стабилизации вновь наступают времена, когда российские заёмщики могут начинать думать о зарубежных синдикациях — с получением в 2001 году. Вместе с тем логика развития банковской системы России объективно должна скоро привести и к расцвету синдицированного кредитования внутри страны, в первую очередь рублёвого.
Более продвинутые заёмщики примут в расчёт и другие важные моменты. Чем выше собственный рейтинг организатора, тем более солидные кредиторы войдут в синдикат.
Следует обратить внимание, что согласно российскому Закону о синдицированном кредите участниками синдиката могут быть одновременно банки и иные участники финансового рынка, не имеющие статуса кредитной организации.
В западных, а теперь и российских деловых изданиях не редкость объявления о предоставлении крупного кредита, выпуске облигаций, и т.п. За внешний вид они давно уже получили у профессионалов ироническое название Tombstones («могильные камни»). Так проявился присущий банкирам пессимизм в отношении выдаваемых займов. В средине 90-х гг. западный банк обычно мог выделить российскому клиенту единовременно не более 5 — 10 миллионов долларов без специального обеспечения (имея в виду определённый тип кредитования, а не совокупный лимит по всем видам операций). В таких случаях выходом является синдицированный кредит, предоставляемый группой (синдикатом) кредиторов.
Синдицированный кредит — это такой вид кредита, который предоставляется заемщику двумя и более кредиторами, участвующими в сделке в определенных долях в рамках единого договора о кредитовании. При помощи синдицированного кредита заемщики получают крупные ссуды, которые не в состоянии предоставить не один банк – из-за высоких рисков или превышения законодательных ограничений.
Синдицированному кредитованию быть
Кроме того, он научит, на чём в переговорах с западниками делать акцент, а чего упоминать категорически нельзя.
Для получения синдицированного кредитования заемщик должен удовлетворять определенным критериям:
- Иметь кредитную историю. Чаще всего на рынок европейских кредитов выходят заемщики, которые нарабатывали свою кредитную историю в течение 3-5 лет. Более того, потенциальные заемщики должны иметь опыт сотрудничества с зарубежными институтами в виде экспортно-импортных операций или корреспондентских отношений – для предприятий и банков, соответственно.
- Также заемщик должен иметь юридически обоснованный доступ к внешним рынкам. На резидентов могут накладываться некоторые ограничения на операции, связанные с привлечением внешних займов, в таком случае потенциальный кредитополучатель должен иметь разрешение денежных властей.
- Заемщик должен иметь аудиторское заключение по международным стандартам. Международный аудит – не менее важное условие кредитования, чем все перечисленные выше. Наиболее предпочтительны аудиторы, входящие в первую десятку международных консультантов.
Рекордный по величине синдицированный кредит был получен организацией General Electric – сумма займа составила 25 млрд. долларов.
Синдицированное кредитование позволяет разрешить противоречие между потребностями заемщика в крупных кредитных ресурсах и невозможностью их предоставления отдельно взятым банком (из-за ограниченности ресурсов, несоответствия сроков их нахождения в обороте банка сроку требуемого кредита, наличия у банка ограничений по риску вложений в одного заемщика).
Отличительной особенностью нашей деятельности является целевая направленность на организацию долгосрочного финансирования бизнеса методами проектного финансирования. Кроме того, предоставляем следующие услуги: венчурное финансирование, пополнение оборотных средств ,организация финансирования объектов жилой недвижимости, организация финансирования крупных строительных проектов и т.д.
Договор синдицированного кредита (займа) может заключаться не только до, но и после того, как заемщик привлек денежные средства одного или нескольких будущих участников синдиката. Закон о синдикате также допускает возможность присоединения к синдикату новых кредиторов и перемену лиц в обязательствах.
9.3. Синдицированный (консорциальный) кредит
При этом порядок действий банков — участников синдиката при банкротстве заемщика, в том числе обращение взыскания на залог или иное обеспечение, определен многосторонним договором.
Таким образом, банк#x2011;организатор берет на себя весь процесс синдицированного кредитования заемщика. Банк#x2011;организатор должен тщательно проработать всю схему синдицирования, чтобы предложить возможным участникам кредитной сделки практически готовый кредитный продукт.
На практике эти договоры могут искусственно объединяться в одном документе под общим названием «Договор синдицированного кредита (займа)».
Под субординированием понимаются требования кредиторов, исполняемые после исполнения требований других, «старших» кредиторов, однако такие отношения при синдицировании чрезвычайно редки. См.: British Energy v Credit Swiss [2008] EWCA Civ. 53 [2008] 1 Lloyd’s Rep. 413. <5> См.: Hudson A. The Law of Finance. L., 2009. P. 890.
Юристы Dentons подготовили обзор последних изменений в российском законодательстве о недвижимости за 3 квартал 2018 года.
Команда присоединившихся к Dentons юристов предоставляет комплексную юридическую поддержку по вопросам коммерческого права, корпоративного права, конкурентного права и правового регулирования отношений в фармацевтической отрасли.
Это означает, что каждый банк-участник должен самостоятельно, не полагаясь на мнение и информацию банка-организатора, на основании предоставленной ему документации принять для себя решение об участии в данной кредитной сделке.
Финансовый консультант в торговой организации. Разбираюсь в кредитах, работе с банками, фанат личной эффективности. Хобби – финхакинг, нахожу способы сэкономить или заработать на ровном месте. 7 лет назад ничего не знала о финансах.
Важной особенностью синдицированных кредитов является возможность их досрочного погашения клиентом без штрафных санкций. Если синдицированное кредитование использовалось для поглощения/слияния, рыночная цена, кредитоспособность и рейтинг новой компании становятся выше.
Если иное не предусмотрено договором, заемщик передает кредитному управляющему или перечисляет на его счет возвращаемые денежные средства.
Банк-агент является и расчетным агентом, и агентом по обеспечению, и агентом по документации. Если банк-агент не объединяет в себе эти три роли, то возможен конфликт интересов.
С помощью синдицированного кредитования заемщики могут получать крупные кредиты, которые один банк предоставить не в состоянии вследствие высокого риска или превышения законодательных ограничений. Синдицирование позволяет снижать страновой риск и кредитный риск на одного заемщика.
В осуществлении кредитования на синдицированной основе велика роль банка-организатора (банка-агента), который является организатором кредитования заемщика. Обычно им выступает надежный и устойчивый банк с достаточно крупными пассивами, имеющий опыт проведения крупномасштабных операций, обладающий обширными связями, квалифицированными кадрами и пользующийся высокой репутацией в банковском бизнесе.
Потенциальный заемщик может заключить с одним или несколькими потенциальными участниками синдиката договор об организации синдицированного кредита (займа).
По данным BIS (The Bank of International Settlement), в 2007 г. в России было заключено синдицированных кредитных сделок на общую сумму около 2 млрд. долл. США. См.: Худяков М. Ю. Участники синдицированного кредита выбирают иностранное право // Банковское право. 2009.
Существенным условием договора синдицированного кредита (займа) является условие о порядке принятия кредиторами решений и исполнения ими обязанностей (межкредиторское соглашение). Такое условие не создает обязанностей для заемщика.
Консорциальные (синдицированные) кредиты
Синдицированное кредитование — это не вид кредита, а форма организации предоставления кредита. Синдицированными могут быть экспортные кредиты, проектное финансирование, кредитные линии, лизинговые сделки, аккредитивы и т.д.
Сделки носили клубный характер, т.е. проводились с участием ограниченного числа кредитных организаций. В то же время постепенно росло число сделок, в которых участвовали российские банки, и объемы финансирования, предоставленные ими. Так, в 2011 г. российские организаторы приняли участие в 23 сделках, предоставив около 8% общего финансирования.
Договор синдицированного кредита фиксирует обязательства кредиторов по согласованному предоставлению заемщику денежных средств в размере и сроки, предусмотренные договором для каждого отдельного кредитора, и соответствующие обязательства заемщика по возврату кредита, уплате процентов и иных платежей (если применимо).
Заемщик исполняет свои обязательства по возврату кредита (займа) через кредитного управляющего — в момент передачи ему средств обязательства заемщика прекращаются. Иное может быть предусмотрено договором.
Сначала потенциальный организатор кредита оценивает рыночную привлекательность заемщика и всей операции в целом на основании общедоступной информации о нем и состоянии кредитного рынка. По результатам анализа принимается решение о целесообразности предложения клиенту синдицированного кредита, разрабатываются его примерная структура и условия.